Crowdinvesting Ratgeber
Was ist Crowdinvesting?
Crowdinvesting ist eine neue und innovative Art Geld zu investieren. Es investieren Privatanleger gemeinsam auf einer Online-Plattform viele kleine bis mittelgroße Geldbeträge in Immobilien oder Unternehmen. Dadurch können große Anlagesummen zusammenkommen, die für Projektfinanzierungen verwendet werden. Diese Art der Finanzierung kann hohe Renditen für die Mikroinvestoren bedeuten und bietet ihnen die Teilnahme an vielen Anlageklassen, die zuvor Großanlegern vorbehalten waren.
Crowdinvesting zählt zu den Unterformen des Crowdfundings, es steht hier jedoch das Investment stets im Mittelpunkt. Im Gegensatz dazu kann beim Crowdfunding das Projekt auch wohltätige und altruistische Motive haben.
In was kann beim Crowdinvesting investiert werden?
Es handelt sich zwar beim Crowdinvesting um eine noch recht junge Anlagemethode, es gibt jedoch verschiedene Märkte, die unterschiedliche Vor- und Nachteile mit sich bringen.
Unternehmen & Startups
Diese Crowdinvestingform gehört zu den vergleichsweise ältesten, denn die erste Crowdinvesting-Plattform in Deutschland widmete sich bereits im Jahre 2011 der Schwarmfinanzierung junger Unternehmen.
Da Startups zu klein sind, um ihr Kapital an der Börse zu akkumulieren, profitieren gerade sie vom Crowdinvesting. Crowdinvesting ist für ein Startup ein entsprechend einfacher und schneller Weg der Kapitalbeschaffung.
Immobilien
Wenn es nach dem Volumen der investierten Beträge geht, nimmt das Immobilien-Crowdinvesting das größte Segment des Crowdinvesting-Marktes ein. Dabei wird jedoch in der gesamten Immobilienbranche bis jetzt nur ein Bruchteil durch Crowdinvesting finanziert.
Das Ziel von Crowdinvesting-Projekten im Immobilienbereich ist die Beschaffung von Mezzanine-Kapital (Mischform zwischen Eigen- und Fremdkapital), das Banken als Ersatz des Eigenkapitals anerkennen. Den Emittenten wird dadurch ermöglicht, das „eigene Eigenkapital“ für die Immobilienprojekte zu verkleinern. Finanzielle Freiräume können erschlossen werden und die Eigenkapitalrenditen erhöhen sich. So können mehrere Projekte auf einmal parallel finanziert werden.
Umwelt & erneuerbare Energien
Es werden durch Crowdinvestings mittlerweile ökologische Projekte, wie beispielsweise der Bau von Windparks oder Solaranlagen finanziert. Der Crowdinvesting-Bereich in Sachen „erneuerbarer Energien“ ist bisher immer noch recht übersichtlich und ist durch ein eher geringes Investitionsvolumen gekennzeichnet.
Renditen im Crowdinvesting
Beim Immobilien-Crowdinvesting wird üblicherweise mit den Investitionen ein fester Zinssatz vereinbart. Mit dem Investitionsvolumen wird vergleichsweise wie mit einem Kredit umgegangen. Dabei erhalten die Anleger aber einen höheren Zinssatz als die Bank, denn die Crowds stellen ja das Mezzanine-Kapital (Mischform zwischen Eigen- und Fremdkapital) zur Verfügung. Es werden fest vereinbarte Zinsen für die Crowdinvesting-Plattform und Anlagemöglichkeit vermittelt.
Beim Startup-Crowdinvesting sieht es mit der Rendite ein wenig anders aus. In der Regel wird kein oder ein geringerer Zinssatz vereinbart. Die Investoren machen Gewinne erst, wenn es zum Börsengang oder Verkauf des Startups kommt. Des Weiteren muss ein Rückkaufangebot an die Anleger erfolgen. Diese verkaufen ihre Beteiligungen dann mit erhöhtem Gewinn. Hier ist das Risiko zwar etwas höher, jedoch sind auch weitaus höhere Renditen möglich.
Wie lange dauert ein Crowdinvestment?
In der Regel werden beim Crowdinvesting endfällige Darlehen bereitgestellt. Endfällig heißt, dass diese Darlehen während der gesamten Laufzeit nicht getilgt werden können, sondern erst mit Ablauf. Umso wichtiger dann die Frage, wann das Crowdinvesting-Projekt endet. Auch gibt es hier Unterschiede zwischen Startup- und Immobilienprojekte.
Im Immobilienbereich haben Crowdinvesting-Projekte gleich zu Beginn eine fest vereinbarte Investitionslaufzeit. Bei einer Crowdinvesting-Plattform beispielsweise kann sich die Dauer in ein und fünf Jahren erstrecken. Dabei werden in der Regel die Zinsen ein- bis zweimal im Jahr an die Anleger ausbezahlt.
Beim Startup-Crowdinvesting existieren keine fest vereinbarten Investitionslaufzeiten. Wann hier eine Rückzahlung erfolgt, ist ungeklärt. Investoren werden bei Erfolg des Startups ausgezahlt, oder wenn die Beteiligungen der Crowdinvestoren selbst zurückgekauft wurden. Durchschnittlich braucht ein neues Unternehmen ungefähr fünf bis zu sieben Jahren, um an diesen Punkt zu gelangen.
Risiken von Crowdinvesting
Beim Crowdinvesting unterstützen Investoren Projekte, indem sie Geld verleihen. Kommt es beispielsweise zu einer Insolvenz, werden ohne Weiteres die Schuldner und somit auch die Crowdinvestoren nicht bedient. Scheitert das Projekt, ergibt sich also das Risiko des Totalverlustes. Wie groß die Erfolgschancen sind, hängt klar vom Crowdinvesting-Projekt selbst ab und muss in jedem Einzelfall individuell bewertet werden.
Viele Startups schaffen es nicht sich am Markt durchzusetzen und erreichen somit nicht die gewünschten Renditen oder werden sogar insolvent. Aber auch Immobilieninvestitionen birgen grundsätzlich das Risiko des Totalverlustes. Immobilienprojekte sind im Gegensatz zu jungen Startups jedoch meist besser einzuschätzen und leichter zu verstehen.
Zusammenfassend kann man sagen, dass die Risiken durchaus höher sind als bei klassischen Geldanlagen, wie z.B. bei einem Tages- oder Festgeldkonto, allerdings hat man auch die Chance auf wesentlich höhere Renditen und solche Risiken gibt es auch bei beispielsweise Wertpapieren. Man sollte seine Crowdinvests also am besten breit streuen und dabei immer das Verhältnis von Risiko zu Rendite abwägen. Macht man dies erfolgreich, kann man mit Crowdinvesting durchaus Geld verdienen.
Vor- und Nachteile
- Hohe Renditen möglich
- Einfach und schnell in Immobilien und Unternehmen investieren
- Investments in Anlageklassen, auf die man als Kleinanleger nicht durch eine Bank Zugriff hat.
- Unterstützung junger Startups und ökologischer Projekte
- Risiko des Totalverlusts
- Aufgrund der Risiken sollte das Kapital auf mehrere Investments gestreut werden
Worauf sollte beim Crowdinvesting geachtet werden?
- Streuung in mehrere Crowdinvesting Projekte zur Diversifikation und Risikosenkung empfehlenswert
- Bei der Streuung darauf achten, dass man nicht nur in die Projekte eines Projekteigners investiert.
- Nur einen geringen Teil seines Vermögens in Crowdinvesting investieren
- Jedes Projekt sollte vor dem Investment individuell recherchiert werden
Crowdinvestment Plattformen Tests
Stiftung Warentest hat im März 2020 verschiedene Crowdinvesting Plattformen überprüft. Die Finanztest-Untersuchung ergab, dass es sich bei manchen Anbietern als kompliziert herausstellte, von ihnen alle vorgeschriebenen Informationen zu erhalten. Es gab aber auch Positivbeispiele, so hat z.B. die Plattform Bergfürst rasch und detailliert Auskunft gegeben.
Prinzipiell rät Stiftung Warentest sich der Risiken bewusst zu sein und sich ausreichend mit den Projekten auseinander zu setzen, so sollte man beispielsweise immer das gesetzlich vorgeschriebene dreiseitige Vermögensanlageninformationsblatt (VIB) lesen.
